RTLRTL Group ha anunciado la adquisición de Sky Deutschland por 150 millones de euros, en una operación estratégica que marca la mayor transacción de la compañía desde su fundación en el año 2000. El acuerdo permitirá la fusión de dos de las marcas más emblemáticas del entretenimiento y el deporte en Europa, dando lugar a un nuevo grupo con aproximadamente 11,5 millones de suscriptores de pago en Alemania, Austria y Suiza, así como en Luxemburgo, Liechtenstein y Tirol del Sur.
La operación, que no implica ni deuda ni efectivo adicional, incluye todos los activos de Sky Deutschland, entre los que destacan los derechos de retransmisión de competiciones como la Bundesliga, la DFB-Pokal, la Premier League y la Fórmula 1, así como la plataforma de streaming WOW.
Hasta la finalización de la transacción, prevista para 2026 y sujeta aún a las aprobaciones regulatorias pertinentes, ambas empresas seguirán operando de manera independiente. Barny Mills continuará como CEO de Sky Deutschland, mientras que Stephan Schmitter permanecerá como CEO de RTL Deutschland y liderará la compañía resultante tras la integración. Las sedes de ambas compañías se mantendrán: RTL en Colonia y Sky en Múnich.
Los ingresos proforma combinados de la nueva empresa alcanzaron los 4.600 millones de euros en 2024, con un 45 % procedente de suscripciones. RTL Group, por su parte, cerró el año con 8.200 millones de euros en ingresos proforma, un 30 % más que sus ingresos consolidados declarados (6.250 millones).
Thomas Rabe, CEO de RTL Group, subrayó la importancia transformadora de la operación: “Juntos, RTL y Sky podrán competir con mayor fuerza frente a las grandes plataformas tecnológicas globales, ampliar su negocio de streaming, atraer talento y fortalecer su oferta de contenidos”. También estimó unas sinergias de 250 millones de euros anuales durante los tres años posteriores al cierre.
Por su parte, Dana Strong, CEO de Sky, señaló que Sky Deutschland se encuentra en el camino hacia el equilibrio en EBITDA y calificó la fusión como “una sólida plataforma para el éxito a largo plazo”.
El precio final de la operación podría incrementarse con una contraprestación variable, activable por Comcast en un plazo de cinco años si las acciones de RTL Group superan los 41 euros, con un límite de 70 euros por acción o un máximo de 377 millones de euros. RTL podrá satisfacer esa contraprestación en efectivo, en acciones o mediante una combinación de ambas.
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